1. სისტემის ოპერატორმა უნდა შეიმუშაოს იმ ლიკვიდურობის რისკის მართვის ჩარჩო, რომელიც გამოწვეულია სისტემის მონაწილეების, ანგარიშსწორების აგენტების, ნოსტრო აგენტების, კასტოდიანი ბანკების, ლიკვიდური რესურსების მიმწოდებლებისა და სხვა შესაბამის სუბიექტების მიერ. სისტემის ოპერატორმა უნდა უზრუნველყოს სისტემის მონაწილეები ლიკვიდური რესურსების ეფექტური მართვის შესაბამისი ინსტრუმენტებით. იგი აგრეთვე ვალდებულია მონიტორინგი გაუწიოს და ხელი შეუწყოს სისტემაში ლიკვიდური რესურსების შეუფერხებელ მოძრაობას.
2. სისტემის ოპერატორმა უნდა შექმნას ოპერატიული და ანალიტიკური ინსტრუმენტები, რაც მას საშუალებას მისცემს უწყვეტად და დროულად განსაზღვროს, გაზომოს და აკონტროლოს ანგარიშსწორებისა და დაფინანსების ნაკადები, მათ შორის, დღის შიდა ლიკვიდური რესურსების გამოყენება.
3. კლირინგის სისტემის ოპერატორმა უნდა უზრუნველყოს:
ა) ფინანსური ვალდებულებების დადგენა არაუგვიანეს იმ მომენტისა, როდესაც ტრანსფერორდერის გათვალისწინება ხდება ნეტ ანგარიშსწორების პოზიციების დაანგარიშებაში და ეს პოზიციები ხელმისაწვდომი ხდება ყველა მონაწილისათვის;
ბ) ამ მუხლის მე-4-მე-10 პუნქტების შესაბამისი საკმარისი ლიკვიდური რესურსების შენახვა არაუგვიანეს ამ პუნქტის „ა“ ქვეპუნქტში მითითებული მომენტისა.
4. სისტემის ოპერატორი უნდა ფლობდეს ან უზრუნველყოს, რომ მონაწილეები ფლობდნენ საკმარის ლიკვიდურ რესურსებს მის მიმართ მოთხოვნის დაფარვის ვალდებულების წარმოშობის მომენტიდან, ყველა იმ ვალუტაში, რომელშიც ის ოპერირებს, რათა განახორციელონ იმავე დღეს ანგარიშსწორება გადახდების ვალდებულებების შესაბამისად პოტენციური ფართო სპექტრის სტრესული სცენარების დროსაც. ეს შეიძლება მოიცავდეს როგორც დღის განმავლობაში ანგარიშსწორებას (intraday settlement), ასევე მომდევნო დღეებში ანგარიშსწორებას (multiday settlement). სტრესული სცენარები უნდა მოიცავდეს:
ა) ექსტრემალურ, მაგრამ შესაძლო საბაზრო სიტუაციაში ისეთი მონაწილის მიერ ვალდებულებების შეუსრულებლობას, რომელიც მასთან დაკავშირებულ პირებთან ერთად ქმნის ყველაზე დიდ გადახდის ვალდებულებას;
ბ) სხვა სცენარებს ამ მუხლის მე-12 პუნქტის შესაბამისად.
5. სისტემის ოპერატორი, თუ მისი სისტემა ახორციელებს ცალმხრივ გადახდებს, ვალდებულია თვითონ გააჩნდეს ან უზრუნველყოს, რომ მონაწილეებს გააჩნდეთ საკმარისი ლიკვიდური რესურსები ამ მუხლის მე-4 პუნქტით განსაზღვრული ოდენობით, რათა დროულად უზრუნველყოს გადახდის ვალდებულების მიხედვით ანგარიშსწორება იმ მონაწილის დეფოლტის შემთხვევაში, რომელიც მასთან დაკავშირებულ პირებთან ერთად უდიდეს აგრეგირებულ გადახდის ვალდებულებას ქმნის.
6. სისტემის ოპერატორი, რომელიც ახორციელებს ცალმხრივ გადახდებს, ვალდებულია თვითონ გააჩნდეს ან უზრუნველყოს, რომ სისტემის მონაწილეებს გააჩნდეთ დამატებითი ლიკვიდური რესურსები ამ მუხლის მე-12 პუნქტის შესაბამისად, საქართველოს ეროვნული ბანკის ანგარიშებზე ან კომერციულ ბანკში, ან მიკრობანკში ერთი ან რამდენიმე შემდეგი ინსტრუმენტით:
ა) დამტკიცებული საკრედიტო ხაზები;
ბ) დამტკიცებული სავალუტო სვოპები;
გ) დამტკიცებული რეპო-ხელშეკრულებები;
დ) ამ წესის მე-7 მუხლის პირველი პუნქტით განსაზღვრული აქტივების შესაბამისი ფულადი საშუალებები, რომლებიც კასტოდიანთან ინახება;
ე) მოკლევადიანად ხელმისაწვდომი ინვესტიციები.
7. ამ მუხლის მე-6 პუნქტის „ე“ ქვეპუნტით გათვალისწინებული ინვესტიციისათვის წინასწარ განსაზღვრული დაფინანსების შეთანხმებით შესაძლებელი უნდა იყოს ფულად სახსრებში გადაყვანა. სისტემის ოპერატორმა საჭიროების შემთხვევაში სათანადო შიდა აუდიტზე დაყრდნობით საქართველოს ეროვნულ ბანკს უნდა მიაწოდოს ინფორმაცია, რომ აღნიშნული დაფინანსების შეთანხმება საიმედოა ექსტრემალურ, მაგრამ შესაძლო საბაზრო სიტუაციაშიც. სისტემის ოპერატორმა, საჭიროების შემთხვევაში, სათანადო შიდა შეფასების შედეგებზე დაყრდნობით უნდა დაუსაბუთოს საქართველოს ეროვნულ ბანკს, რომ შესაბამისი კომერციული ბანკი ან მიკრობანკი კრედიტუნარიანია.
8. სისტემის ოპერატორს, რომელიც ახორციელებს ორმხრივ გადახდებს ან ცალმხრივ გადახდებს უცხოურ ვალუტაში, უნდა გააჩნდეს ან მან უზრუნველყოს, რომ მონაწილეებს გააჩნდეთ საკმარისი ლიკვიდური რესურსები ამ მუხლის მე-4 პუნქტის შესაბამისად, ამავე მუხლის მე-6 პუნქტით განსაზღვრული ინსტრუმენტებით.
9. სისტემის ოპერატორი თავის სცენარებში არ უნდა ითვალისწინებდეს საქართველოს ეროვნული ბანკის მიერ ბოლო ინსტანციის სესხის გაცემის შესაძლებლობას.
10. სისტემის ოპერატორი სათანადოდ განხორციელებული რისკების შეფასებით ამოწმებს, რომ ამ მუხლის მე-4 პუნქტით განსაზღვრული ლიკვიდური საშუალებების მიმწოდებლებს:
ა) აქვთ საკმარისი და მუდმივად განახლებული ინფორმაცია იმისთვის, რომ შეძლონ იმ ლიკვიდობის რისკების იდენტიფიცირება და მართვა, რომლებიც გამომდინარეობს ფულადი საშუალებებისა და სხვა აქტივების მიწოდების ვალდებულებიდან;
ბ) აქვთ შესაძლებლობა, საჭიროების შემთხვევაში, განახორციელონ ფულადი საშუალებებისა და სხვა საჭირო აქტივების მიწოდება.
11. სისტემის ოპერატორი ვალდებულია სულ მცირე წელიწადში ერთხელ გადახედოს ლიკვიდობის მომწოდებლების შესაბამისობის შეფასებას, მათ მიერ ვალდებულებების შესრულების კუთხით. ლიკვიდობის მიმწოდებლად შესაძლებელია არჩეულ იქნეს მხოლოდ ისეთი ორგანიზაციები, რომელთაც აქვთ წვდომა ემიტენტი ცენტრალური ბანკის საკრედიტო რესურსებზე. სისტემის ოპერატორი ვალდებულია რეგულარულად გატესტოს სისტემის ლიკვიდურ რესურსებზე წვდომის შესაძლებლობა.
12. სისტემის ოპერატორი ვალდებულია მკაცრი სტრეს-ტესტების საფუძველზე დაადგინოს რა რაოდენობით ფულადი სახსრები და სხვა აქტივები არის საჭირო ამ მუხლის მე-4 და მე-5 პუნქტებით განსაზღვრული მოთხოვნების დასაკმაყოფილებლად. სისტემის ოპერატორი ვალდებულია რეგულარულად გადახედოს ამ თანხას სხვადასხვა სახის სტრესული სცენარების განხორციელებით, რომლებიც, მათ შორის, ითვალისწინებს ერთი ან რამდენიმე მონაწილის დეფოლტს ერთსა და იმავე დღეს ან მომდევნო თანმიმდევრულ დღეებში. სტრეს-ტესტების სცენარებში გათვალისწინებული უნდა იყოს სისტემის მოწყობა და განხორციელებული ოპერაციები. სისტემის ოპერატორი ვალდებულია გაითვალისწინოს ყველა სუბიექტი, რომელიც შესაძლოა სისტემაში ლიკვიდობის რისკის წყარო იყოს, მათ შორის, ანგარიშსწორების აგენტები, ნოსტრო აგენტები, კასტოდიანები, ლიკვიდობის მომწოდებლები და დაკავშირებული ფინანსური ბაზრის ინფრასტრუქტურები. აუცილებლობის შემთხვევაში, სტრეს-ტესტების სცენარები უნდა მოიცავდეს მომდევნო დღეებში ანგარიშსწორების შემთხვევასაც.
13. ამ მუხლის მე-12 პუნქტით განსაზღვრულმა სტრეს-ტესტებმა უნდა მოიცვას სისტემის დიზაინი და ყველა ოპერაცია, ასევე ის ორგანიზაციები, საიდანაც სისტემაში შესაძლოა წარმოიშვას ლიკვიდობის რისკი. ასეთ ორგანიზაციებს მათ შორის განეკუთვნება: ანგარიშსწორების აგენტები, ნოსტრო აგენტები, ლიკვიდობის მიმწოდებლები, დაკავშირებული ფინანსური ბაზრის ინფრასტრუქტურები. საჭიროების შემთხვევაში, სცენარები უნდა მოიცავდეს რამდენიმედღიან პერიოდს.
14. სისტემის ოპერატორს უნდა ჰქონდეს დოკუმენტირებული მასთან ან მონაწილესთან არსებული ამ მუხლის მიზნებისთვის განსაზღვრული ფულადი სახსრებისა და სხვა აქტივების საჭიროება და უნდა გააჩნდეს ამ ფულადი სახსრების ან სხვა აქტივების მართვის სისტემა. სისტემის ოპერატორი ვალდებულია შეიმუშაოს საბჭოსათვის სტრეს-ტესტების შედეგების მიწოდების პროცედურა. სისტემის ოპერატორმა სტრეს-ტესტების შედეგების საფუძველზე უნდა შეაფასოს ლიკვიდურობის რისკების მართვის შესაფერისობა და მასში განახორციელოს შესაბამისი ცვლილებები.
15. სისტემის ოპერატორმა უნდა განსაზღვროს მკაფიო წესები და პროცედურები, რომლებიც სისტემას შესაძლებლობას მისცემს ერთი ან რამდენიმე მონაწილის დეფოლტის შემთხვევაში განახორციელოს გადახდის ვალდებულებების მიხედვით ანგარიშსწორება იმავე დღეს, შესაბამის შემთხვევაში დღის განმავლობაში ან მომდევნო დღეებში ანგარიშსწორება. ამ პუნქტით გათვალისწინებული წესები და პროცედურები:
ა) უნდა მოიცავდეს გაუთვალისწინებელი და პოტენციურად დაუფარავი ლიკვიდობის დანაკლისის დაფარვის წესს;
ბ) მიზნად უნდა ისახავდეს იმავე დღესვე ვალდებულებების ანგარიშსწორების გაუქმების, გამოთხოვის ან გადავადების თავიდან აცილებას;
გ) უნდა განსაზღვრავდეს, თუ როგორ უნდა შეივსოს ამ მუხლის მე-4 პუნქტით განსაზღვრულ დონემდე ლიკვიდური რესურსები, რომლებიც გამოყენებულ იქნა სტრესული სიტუაციის დრო